Seine Entstehung hängt vielleicht mit dem am 10. Oktober 1357 verliehenen Ablass zusammen. Es wurde eine Unterkunft für Pilger und Wallfahrer zur Dohnaer Marienkirche notwendig. 1388 wird erstmalig ein Spitalmeister in einer burggräflichen Urkunde genannt.
Das Hospital bildete mit den auf seinem Grund und Boden in der Stadt verstreut errichteten Häuschen ehemals eine eigene Gemeinde, die Hospitalgemeinde, mit eigenen Richtern und Schöppen, besonderen Gerechtsamkeiten und Pflichten.
Das Hospital diente auch als Altersheim für alte Leute beiderlei Geschlechts, seit 1724 nur für Männer.1548 ist das Hospital ein baufälliges Haus. 1554 erfolgte ein Neubau. 1608 brannte das Hospital ab. 1609 und die folgenden Jahre wurde es wieder aufgebaut. Im 30-jährigen Krieg verfiel es. Der Brand von 1700 vernichtete Scheune und Ställe. 1719 wurde das Hospital wieder aufgebaut und 1813 umgebaut. 1915 wurde ein Wasch- und Badehaus angebaut. Seit 1955 ist das Grundstück städtisches Eigentum.
